21 สิงหาคม 2569 : การลงทุนในหุ้นปันผลเป็นอีกหนึ่งกลยุทธ์ที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุน โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดหุ้นมีความผันผวน เพราะนอกจากโอกาสรับผลตอบแทนจากส่วนต่างของราคาหุ้นแล้ว นักลงทุนยังมีโอกาสได้รับกระแสเงินสดจากเงินปันผลระหว่างทาง อย่างไรก็ตาม การเลือกหุ้นปันผลไม่ควรพิจารณาเพียงตัวเลขเงินปันผลต่อหุ้นหรืออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเท่านั้น แต่ควรมองไปถึงความสามารถในการทำกำไร กระแสเงินสด ฐานะการเงิน และความสม่ำเสมอในการจ่ายปันผลของบริษัทด้วย

ล่าสุด บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ได้เปิดเผยปฏิทินหุ้นที่เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD หรือวันที่ผู้ซื้อหลักทรัพย์ไม่ได้รับสิทธิเงินปันผล ในช่วงครึ่งหลังของเดือนสิงหาคม 2569 พบว่ามีหุ้นจำนวน 14 บริษัทที่เตรียมขึ้น XD ตั้งแต่วันที่ 17 สิงหาคม 2569 เป็นต้นไป สะท้อนว่าช่วงดังกล่าวมีหุ้นหลายกลุ่มธุรกิจที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนติดตามและพิจารณาสำหรับการวางแผนพอร์ตหุ้นปันผล

สำหรับหุ้นปันผลขึ้น XD ครึ่งหลังเดือนสิงหาคม 2569

สำหรับหุ้นที่เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD และมีรายละเอียดการจ่ายเงินปันผล ได้แก่

• 17 สิงหาคม 2569 บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (TRUE) จ่ายเงินปันผล 0.15 บาทต่อหุ้น
• 18 สิงหาคม 2569 บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) (SCCC) จ่ายเงินปันผล 4.00 บาทต่อหุ้น
• 19 สิงหาคม 2569 บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) (ADVANC) จ่ายเงินปันผล 8.69 บาทต่อหุ้น และ บริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) (GPSC) จ่ายเงินปันผล 0.55 บาทต่อหุ้น
• 20 สิงหาคม 2569 บริษัท ซีพี แอ็กซ์ตร้า จำกัด (มหาชน) (CPAXT) จ่ายเงินปันผล 0.18 บาทต่อหุ้น
• 21 สิงหาคม 2569 บริษัท พรีเชียส ชิพปิ้ง จำกัด (มหาชน) (PSL) จ่ายเงินปันผล 0.10 บาทต่อหุ้น
• 24 สิงหาคม 2569 บริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) (KCE) จ่ายเงินปันผล 0.60 บาทต่อหุ้น และ บริษัท โรงพยาบาลพระรามเก้า จำกัด (มหาชน) (PR9) จ่ายเงินปันผล 0.20 บาทต่อหุ้น
• 25 สิงหาคม 2569 บริษัท ศุภาลัย จำกัด (มหาชน) (SPALI) จ่ายเงินปันผล 0.55 บาทต่อหุ้น
• 26 สิงหาคม 2569 บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) (AMATA) จ่ายเงินปันผล 0.60 บาทต่อหุ้น และ บริษัท เมก้า ไลฟ์ไซแอ็นซ์ จำกัด (มหาชน) (MEGA) จ่ายเงินปันผล 0.85 บาทต่อหุ้น
• 27 สิงหาคม 2569 บริษัท โอสถสภา จำกัด (มหาชน) (OSP) จ่ายเงินปันผล 0.45 บาทต่อหุ้น และ บริษัท พริมา มารีน จำกัด (มหาชน) (PRM) จ่ายเงินปันผล 0.20 บาทต่อหุ้น
• 28 สิงหาคม 2569 บริษัท มากุโระ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (MAGURO) จ่ายเงินปันผล 0.29 บาทต่อหุ้น

ข้อแนะนำการจัดพอร์ตหุ้นปันผล

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการ “ปั้นพอร์ต” ด้วยหุ้นปันผล ควรหลีกเลี่ยงการกระจุกตัวในหุ้นเพียงไม่กี่ตัว แม้บริษัทนั้นจะมีอัตราปันผลที่น่าสนใจ โดยอาจแบ่งเงินลงทุนไปยังหุ้นต่างกลุ่มอุตสาหกรรม เพื่อกระจายความเสี่ยงจากปัจจัยเฉพาะของแต่ละธุรกิจ

แนวทางหนึ่งคือการจัดพอร์ตให้มีทั้ง หุ้นปันผลที่มีฐานธุรกิจแข็งแกร่งและกระแสเงินสดสม่ำเสมอ ควบคู่กับหุ้นที่มีโอกาสเติบโตในระยะยาว โดยสัดส่วนการลงทุนควรปรับให้เหมาะกับระดับความเสี่ยงและเป้าหมายทางการเงินของแต่ละคน

สำหรับนักลงทุนที่เน้นกระแสเงินสด อาจให้น้ำหนักกับหุ้นที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง ขณะที่นักลงทุนที่ยังต้องการการเติบโตของเงินลงทุน อาจเลือกผสมหุ้นที่มีศักยภาพเติบโตและมีนโยบายจ่ายปันผลเข้ามาในพอร์ตด้วย

วิธีเลือกลงทุนหุ้นปันผล

1. อย่าดูเพียงเงินปันผลต่อหุ้น

เงินปันผล 4 บาทต่อหุ้นไม่ได้หมายความว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าหุ้นที่จ่าย 0.50 บาทต่อหุ้น นักลงทุนควรพิจารณา “อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล” หรือ Dividend Yield ซึ่งเปรียบเทียบเงินปันผลกับราคาหุ้น เพื่อให้เห็นภาพผลตอบแทนที่ชัดเจนขึ้น

2. ตรวจสอบความสม่ำเสมอของการจ่ายปันผล

หุ้นที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอหลายปีอาจสะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการสร้างกำไรและกระแสเงินสด นักลงทุนจึงควรดูประวัติการจ่ายปันผลย้อนหลัง ไม่ควรตัดสินใจจากเงินปันผลงวดเดียว

3. พิจารณาความสามารถในการทำกำไรและกระแสเงินสด

บริษัทที่มีกำไรและกระแสเงินสดจากการดำเนินงานแข็งแกร่ง ย่อมมีความสามารถในการจ่ายปันผลมากกว่าบริษัทที่ต้องพึ่งพาการกู้เงินหรือมีผลกำไรที่ผันผวนสูง

4. ดูสัดส่วนการจ่ายเงินปันผล

นักลงทุนควรพิจารณา Payout Ratio หรือสัดส่วนกำไรที่บริษัทนำมาจ่ายเป็นเงินปันผล หากอยู่ในระดับสูงมากอย่างต่อเนื่อง อาจจำกัดเงินทุนที่บริษัทจะนำไปใช้ขยายธุรกิจ ขณะเดียวกัน หากต่ำเกินไปก็อาจหมายถึงบริษัทเก็บเงินไว้ลงทุนหรือเสริมฐานะทางการเงินมากกว่า

5. อย่าซื้อหุ้นเพียงเพื่อรับปันผล

การขึ้น XD มักทำให้ราคาหุ้นปรับลดลงตามจำนวนเงินปันผลในทางทฤษฎี ดังนั้นการซื้อหุ้นก่อน XD ไม่ได้หมายความว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนทันทีเสมอไป สิ่งสำคัญคือการประเมินมูลค่าหุ้นและแนวโน้มธุรกิจในระยะยาวควบคู่กัน

จากที่กล่าวมาทั้งหมด โดยสรุปแล้ว หุ้นปันผลสามารถเป็นหนึ่งในเครื่องมือสำหรับสร้างกระแสเงินสดและเพิ่มความสมดุลให้กับพอร์ตลงทุน โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรมอง “ปันผล” เป็นเพียงส่วนหนึ่งของผลตอบแทนทั้งหมด และไม่ควรตัดสินใจจากตัวเลขเงินปันผลเพียงอย่างเดียว

สำหรับหุ้น 14 บริษัทที่เตรียมขึ้น XD ในช่วงครึ่งหลังเดือนสิงหาคม 2569 ตั้งแต่ TRUE, SCCC, ADVANC, GPSC, CPAXT, PSL, KCE, PR9, SPALI, AMATA, MEGA, OSP, PRM และ MAGURO ถือเป็นรายชื่อที่นักลงทุนสามารถนำไปเป็นจุดเริ่มต้นในการศึกษาต่อได้ แต่ก่อนเข้าลงทุนควรพิจารณาราคาหุ้น ณ เวลานั้น แนวโน้มผลประกอบการ ฐานะการเงิน นโยบายการจ่ายปันผล และความเหมาะสมกับเป้าหมายของพอร์ตเป็นสำคัญ

ท้ายที่สุด การปั้นพอร์ตหุ้นปันผลที่ดีไม่ใช่การเลือกหุ้นที่ “จ่ายปันผลสูงที่สุด” แต่คือการคัดเลือกบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง สามารถสร้างกำไรและกระแสเงินสดได้อย่างยั่งยืน พร้อมกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสม เพื่อให้เงินปันผลทำหน้าที่เป็นทั้งกระแสเงินสดระหว่างทางและเป็นส่วนหนึ่งของการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว